Vakıf Yatırım kuruluşundan bu yana ülkemizde gerçekleştirilen birçok halka arzda yer almış, acente olarak yaygın Vakıfbank şubelerini kullanarak ülkemiz sermaye piyasalarının tabana yayılmasına ve gelişmesine önemli katkıda bulunmuştur.

Vakıf Yatırım Tarafından Verilmekte Olan Kurumsal Finansman Hizmetleri;

·         Halka Arz Yoluyla Özelleştirmeler

·        Özel Sektör Halka Arzları

·        Özelleştirme Kapsamında Yer Alan Firmalara Verilen Danışmanlık Hizmetleri

·     Finansman   Danışmanlığı

·         Sermaye Arttırımı ve Karpayı Ödemesi İşlemleri

                                               HALKA ARZ

Şirket sermayesini temsil eden hisse senetlerinin halka satılarak firmaya yada firmanın ortaklarına nakit girişi sağlayan bir finansman yöntem olup, üç değişik şekilde uygulanmaktadır.

1-      Mevcut ortakların rüçhan haklarının kısıtlanarak hisse senetlerinin halka arzı : Bu yöntemde ihraç edilen hisse senetlerinden elde edilen halka arz gelirinin tamamı firmaya kalmaktadır.

2-      Firmanın ortaklarının sahibi oldukları hisse senetlerinin halka satılarak arzı : Bu yöntemde halka arz geliri firma ortağına ait olup, halka arz gelirinden firmaya nakit girişi olmamaktadır.

3-      Her iki yöntemin de karma olarak uygulanması

                       Halka Açılmasının Sağlayacağı Faydalar

• Ucuz Finansman:Halka arz firmalar açısından kaynak sağlama maliyeti en düşük araçtır.
• Özkaynak Finansmanı:Firmaların özkaynak yetersizliği dolayısıyla yabancı dış kaynak kullanmak zorunda olmaları özellikle faiz ve kurlarda aşırı oynaklıkların meydana geldiği kriz dönemlerinde firmaların hayatiyeti açısından büyük bir tehlike arzetmektedir. Halka arz ise dış kaynak olmaması nedeniyle firmalar için finansal yapılarını sağlamlaştıran bir finansman yöntemidir.
• Likidite:Halka açık şirketlerin hisse senetlerinin Borsa'da işlem görmekte olup, ortaklarının sahip oldukları hisse senetlerini piyasa fiyatından satabilme imkanını vermekte, ayrıca kredi teminatı olarak gösterilmesi durumunda kredi verenler açısından hisse senedinin likit olması avantaj sağlamaktadır.
• Kurumsallaşma: Halka açık Şirketler'in Yatırımcılarına, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'na ve Sermaye Piyasası Kurulu'na karşı sorumlulukları bulunmakta olup, Mevzuat içerisinde şirketlerin daha şeffaf, disiplinli, sürekli kontrol edilen ve raporlanabilen bir yapıya kavuşmasına olanak sağlamaktadır.
• Kredibilite: Halka açılma ve Şirket hisselerinin Borsa'da işlem görmesi, Şirket'in kredibilitesini olumlu etkilemekte ve Şirket farklı finansal araçları kullanarak da borçlanma imkanı bulabilmektedir.
• Tanınma: Şirketin halka açılması sonucunda borsada işlem görmesi sonucunda yayın kuruluşları vasıtasıyla kamuoyunda daha tanınır hale gelmektedir. Bu sayede Şirket bedel ödemeksizin reklam yapmış olmaktadır.

      Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arz  Yöntemleri

1.     Talep Toplamaksızın Satış Yöntemi : Sermaye piyasası araçlarının ihraççı tarafından veya aracı kuruluş vasıtasıyla belirli bir fiyat tespit edilerek talep toplamaksızın halka arz yoluyla satışıdır. Ancak, borsada işlem gören ortaklıklar, halka açılmak üzere hisse senedi satışı yapacak ortaklıklar ve nitelikleri Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenmiş ortaklıklar bu yöntemi kullanamazlar.

2. Sabit Fiyatla Talep Toplama Yöntemi :Bu yöntemle yapılacak halka arzlarda halka arzedilecek sermaye piyasası aracının hisse senedi olması halinde sabit bir fiyat, borçlanma senedi olması halinde sabit bir faiz belirlenir. Belirlenen fiyat /faiz üzerinden talepler toplanır.
3. Fiyat Teklifi Alma Yoluyla Talep Toplanması : Bu halka arz yönteminde sabit fiyatla talep   toplama yönteminden farklı olarak ihraççı veya hissedarlar tarafından hisse senedi satışlarında asgari bir satış fiyatı belirlenir ve bu fiyatın üzerindeki, borçlanma senetlerinde ise azami bir faiz oranı belirlenir ve bunun altındaki teklifler dikkate alınır.
4. Borsada Satış Yöntemi

  Vakıf Yatırım tarafından gerçekleştirilen halka arzlar için tıklayınız.